El BBVA se dispara más de un 16% en Bolsa tras vender su filial en EE.UU. por 9.700 millones

El Sabadell aprovecha el tirón y sube un 13 % al conocer que parte del capital podría dedicarse a una fusión


Redacción / Agencias

El BBVA se disparaba esta mañana más de un 16% en Bolsa tras anunciar antes de la apertura del mercado la venta de su filial en Estados Unidos a PNC por un precio de aproximadamente 11.600 millones de dólares (9.700 millones de euros) en efectivo, según ha anunciado este lunes la entidad.

En concreto, los títulos de la entidad presidida por Carlos Torres repuntaban un 16,45% a las 9.33 horas, hasta los 3,688 euros, cuando el mercado ha comenzado ha asimilar la operación, informa Europa Press.

El tirón bursátil de BBVA lo aprvechó el Banco Sabadell. Sus títulos repuntaron un 11,92%, hasta los 3,76 euros, ante la expectativa de que esta entidad pueda ser pareja de baile del «banco azul»  en la nueva oleada de fusiones desencadenada por la integración de Bankia en CaixaBank.

Venta de su filial en EE.UU.

BBVA ha acordado con The PNC Financial Services Group la venta del cien por cien de su filial BBVA USA Bancshares, sociedad titular, a su vez, de la totalidad del capital social del banco BBVA USA, así como de otras sociedades del grupo en Estados Unidos por aproximadamente 9.700 millones de euros, informa Efe.

En un hecho relevante remitido este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), BBVA ha explicado que el acuerdo alcanzado no incluye la venta del negocio institucional del grupo BBVA desarrollado a través de su bróker dealer BBVA Securities Inc. ni la participación en Propel Venture Partners US Fund I, L.P.

El negocio excluido de la operación será transmitido por parte de BBVA USA Bancshares a entidades del grupo BBVA con carácter previo al cierre de la operación, recoge Efe.

BBVA continuará desarrollando el negocio mayorista que realiza actualmente a través de su sucursal en Nueva York, ha añadido el banco.

El precio de la operación, que se pagará enteramente en efectivo según ha explicado la entidad, asciende, según recoge Efe, a aproximadamente a 11.600 millones de dólares estadounidenses, lo que equivale a unos 9.700 millones de euros.

BBVA espera que la operación anunciada este lunes genere un impacto positivo en el ratio de capital Common Equity Tier 1 («fully loaded») del grupo de aproximadamente 300 puntos básicos y un resultado positivo neto de impuestos de aproximadamente 580 millones de euros.

El cierre de la operación, que está sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias de las autoridades competentes, se espera que este cerrado a mediados de 2021.

¿Qué hay detrás de la venta? 

El BBVA tiene intención de llevar a cabo una recompra de acciones «relevante» con el exceso de capital derivado de la venta de su filial de Estados Unidos aunque no descarta dedicar una parte de lo ingresado a acometer una posible operación de consolidación, según Europa Press. Así lo han manifestado el presidente de la entidad, Carlos Torres, y su consejero delegado, Onur Genç.

Torres, que ha destacado que el grupo ya estaba bien capitalizado incluso antes de la transacción, ha afirmado que el colchón de capital les ofrece más flexibilidad para pensar en distintas operaciones que pudieran reforzar a la entidad. 

La venta no se completará antes de los próximos seis a nueve meses, por lo que hasta entonces la entidad no realizará ningún movimiento concreto. Además, si bien el precio actual es muy atractivo para realizar esta estrategia, el tamaño de la recompra dependerá del nivel al que coticen los títulos en ese momento y también estará condicionada a que el Banco Central Europeo (BCE) levante su veto sobre la remuneración al accionista.

«Lo que si vemos es que hay una gran oportunidad para crear valor al desplegar este capital en una recompra de acciones porque el mercado está deprimido; aunque no vamos a tener este capital en mano hasta los próximos seis a nueve meses y también habrá que ver qué pasa con las restricciones regulatorias», ha aseverado.

Igualmente, Torres ha añadido que el objetivo de BBVA seguirá siendo el de aplicar un pay-out (porcentaje de los beneficios que dedica al pago de dividendos) de entre el 35% y el 40%. «Va a seguir siendo una referencia válida», ha apuntado. Asimismo, ha dicho que el grupo cuenta con el capital suficiente como para realizar tanto la recompra de acciones como el reparto de dividendos en cuanto así lo permita el regulador.

Fusiones

Además, aunque Genç ha lamentado no poder ser más específico en estos momentos, ha subrayado que la obligación de BBVA es la de analizar todas las oportunidades que surjan. «Si surge una oportunidad de fusión se analizará y tomaremos una decisión; nuestra política para mejorar el valor es bastante agresiva», ha dicho. Por el momento, el Sabadell, la entidad con la que muchos analistas lo emparejan, sigue subiendo en bolsa. 

Tal y como ha explicado Torres, el banco cuenta con un sistema de análisis de compras, ventas y fusiones muy disciplinado, teniendo en cuenta aspectos estratégicos, atractivo de mercado, precio, encaje, riesgo de ejecución, tasa interna de rentabilidad o métricas más inmediatas como la mejora de la rentabilidad al accionista.

«Tenemos un menú de opciones ante nosotros (...). Hay oportunidades valiosas en el mercado donde ya tenemos franquicias, así que la idea es hacer una recompra muy atractiva que reinvertiremos en el negocio y una inversión en crecimiento inorgánico, siempre y cuando nos aporte una tasa de retorno razonable», ha dicho.

La venta de la filial estadounidense tendrá un impacto en la ratio de capital de máxima calidad del BBVA equivalente a unos 8.500 millones de euros. El precio de la operación representa aproximadamente el 50% de la capitalización del grupo BBVA. «Ya veremos cuál es el equilibrio óptimo y cuál es el nivel de capital que queremos de aquí en adelante», ha apostillado el presidente del banco.

Conoce toda nuestra oferta de newsletters

Hemos creado para ti una selección de contenidos para que los recibas cómodamente en tu correo electrónico. Descubre nuestro nuevo servicio.

Votación
2 votos
Tags
Comentarios

El BBVA se dispara más de un 16% en Bolsa tras vender su filial en EE.UU. por 9.700 millones