La investigación que ahora culmina se puso en marcha tras el abordaje en alta mar el 11 de octubre del 2003 del pesquero South Sea, un barco que transportaba más de seis toneladas de cocaína por cuenta de varias organizaciones de narcotraficantes radicadas en la comunidad gallega.
El estudio y análisis de las múltiples conversaciones intervenidas por orden judicial a lo largo de esta investigación, así como la documentación encontrada en los diferentes registros efectuados en domicilios y en empresas relacionadas con las personas detenidas, dieron pie a los servicios de Vigilancia Aduanera a acometer una investigación paralela sobre blanqueo de capitales.
La atención se centró en Marcial Dorado Baúlde, vecino de A Illa de Arousa, arrestado casi un mes más tarde que el resto de los imputados, y que fue objeto a partir de entonces de una exhaustiva pesquisa económica y patrimonial. El 15 de octubre del 2004 los investigadores remiten al juez una primera relación de las sociedades españolas y extranjeras relacionadas con Dorado.
De un primer análisis de sus relaciones societarias, y del informe emitido por el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias (Sepblac), concluyen que «toma fuerza la hipótesis de que determinadas empresas vinculadas al investigado han recibido financiación consistente en el envío de importantes cantidades económicas procedentes de Suiza con la apariencia de préstamos concedidos por personas no residentes y operaciones de financiación con vida media ponderada, que no es otra cosa que la entrada invisible de divisas».
De esta forma aparece reflejado, reseñan, en la base de datos de la Agencia Especial de Administración Tributaria en lo que se refiere «a la empresa Progamallo S.?A. y, en otros supuestos, utilizando sociedades instrumentales radicadas en la banca off-shore de determinados paraísos fiscales».