«El ahorrador medio no tiene conocimientos para afrontar una inversión de riesgo»
ECONOMÍA
Lourdes Ferrando es profesora titular en el Departamento de Derecho Mercantil de la Universidad de Valencia y ha realizado diferentes estudios sobre la relación de los usuarios con las entidades financieras.
-¿Son ahorradores los españoles?
-El nivel de ahorro se valora en comparación con el PIB y, si atendemos a los datos del 2008, España se encuentra por debajo de la media. La relación ahorro/PIB fue del 154%. En el Reino Unido se situaba en el 242%, y en Portugal, en el 232%. El ahorro repunta con la crisis; pero el repunte del 2009 no se ha mantenido en niveles tan altos.
-¿Ha cambiado la crisis la confianza en las entidades financieras?
-Tenemos la suerte de contar con un sistema financiero saneado, con controles estrictos sobre la capitalización y la solvencia. El Gobierno elevó las garantías hasta 100.000 euros por depósito y titular, por ejemplo. Las cajas tienen una gran implantación, pero la diferencia está entre la banca tradicional, por la que optan casi un 80%, frente a la banca on line.
-¿Cómo evolucionará la tasa de ahorro?
-Según Funcas [la patronal de las cajas], este año se cerrará con una tasa del 16,7% de la renta disponible, y para el 2011 se prevé un 14,8%.
-¿Se ha vuelto conservador el ahorrador?
-Es lógico. El consumidor está preocupado por el pago de sus créditos y, si el nivel de ingresos familiar desciende, va a optar por productos sin riesgo.
-¿Hay en la competencia entre entidades oportunidades para mejorar el rendimiento de los ahorros?
-Ahora mismo resulta fundamental, ya no captar nuevos clientes, sino mantener a los existentes. Estos, sobre todo en rentas medias o bajas, desean un producto seguro y con determinados incentivos, de ahí la reaparición de las cuentas remuneradas, cuentas nómina, etcétera. Los tipos de interés en los productos de pasivo suelen moverse en unas franjas más o menos similares, aunque siempre pueden aportar las entidades otras ventajas. Por ejemplo, el abono de un porcentaje en metálico por pagos domiciliados o compras con tarjeta, productos o servicios de regalo.
-¿Adónde debe dirigir su inversión un ahorrador medio?
-El ahorrador medio no dispone por lo general de conocimientos ni experiencia para afrontar el seguimiento de una inversión de riesgo. Pero si consulta las distintas ofertas de las entidades que operan en España podrá escoger aquella que más le convenga, e incluso negociar con la entidad de la que ya es cliente una mejora de las condiciones.
-¿Cómo ha evolucionado la publicidad de las entidades para captar dinero?
-En el último año son muy comunes las alusiones a la crisis y a la conveniencia de mantener posiciones. Creo que en este momento lo que han de demostrar las entidades es fortaleza, seriedad y buen servicio al cliente, como mejores herramientas para que estos les sean fieles. Quizá la publicidad no debiera ser hoy agresiva ni insistente, sino que la banca debería volcar todos sus esfuerzos en prestar un buen servicio.