El euríbor registra un alza récord y lleva a las hipotecas al mayor encarecimiento de su historia
ECONOMÍA
El índice cierra septiembre en el 2,2 %, su tasa más alta desde el 2009, y encarece estos préstamos unos 2.400 euros al año
27 oct 2022 . Actualizado a las 13:59 h.El euríbor se ha colado en la vida de los españoles en apenas unas semanas y casi sin hacer ruido con una tasa que no alcanzaba desde hace más de 13 años. El indicador ha cerrado septiembre en una media del 2,23 %. La última vez que rozó esta cuantía, en enero del 2009, España comenzaba a ver el inicio de la gran crisis financiera, que duraría varios años. El indicador cerró el mes de agosto en el 1,2 %, lo que supone casi duplicar la referencia en solo treinta días. Y eso, teniendo en cuenta que a principios de año se encontraba en negativo, concretamente en el -0,5 %.
Ahora, otra crisis, la derivada de la inflación que afecta a toda Europa, vuelve a provocar un incremento de los intereses. Con esta referencia, quienes tengan que revisar sus hipotecas este mes notarán un importante impacto en los bolsillos. Aquellos que tengan un crédito sobre vivienda de unos 150.000 euros a 24 años y un diferencial de un punto sobre el euríbor pagarán a partir de ahora unos 745 euros al mes. Por esta misma hipoteca habrían abonado en el último año 550 euros cada mes. Es decir, deberá asumir un incremento de unos 200 euros, que supone un aumento de golpe y porrazo que asciende a los 2.400 euros al año.
Este sobrecoste es en sí mismo todo un récord. El salto que han experimentado el interés de las hipotecas con respecto a hace un año (cuando el euríbor se situaba en el -0,492 %) asciende a los 272 puntos básicos. Estas cifras superan con creces los 216 puntos básicos que subió el índice en mayo del año 2000, un récord que se había mantenido imbatible durante las últimas dos décadas.
A pesar de esos cálculos generales, las entidades financieras recuerdan que no todas las familias se ven afectadas de la misma forma. En primer lugar, porque buena parte de los créditos a interés variable fueron contratados hace más de una década, cuando los diferenciales eran inferiores a los actuales, llegando incluso a ofertas de apenas 0,25 puntos más el euríbor. Además, insisten en que buena parte de esos hogares con créditos variables han ido reduciendo su deuda hipotecaria en los últimos años.
Incrementos dispares
Un estudio elaborado recientemente por Idealista concluye que quien contrató una hipoteca variable en agosto del 2021 tendrá que hacer frente a un incremento de la cuota mensual de 118 euros (1.421 euros anuales), que se reducen a 104 euros al mes (1.245 euros anuales) en el caso de haberla firmado en el 2018. Aquellos que lo hicieron en el 2005 solo tendrán que hacer frente a unos 44 euros más al mes (528 al año).
Esta diferencia se explica porque durante los primeros años de vida del préstamo la mayoría de la cuota va destinada al pago de intereses y el resto al del principal. Pero a medida que avanza el tiempo, estos factores se invierten hasta que al final prácticamente solo se paga principal. Esta es la razón por la que el impacto del encarecimiento del euríbor no será igual en el caso de una hipoteca contratada recientemente que en las firmadas hace más de 15 años.
A tipo fijo
El horizonte de mayores subidas de los tipos de interés ha llevado a los consumidores a apostar claramente por los préstamos a tipo fijo, que ya suponen un 75,4 % sobre el total de los nuevos créditos rubricados, el porcentaje más elevado de toda la serie histórica. El tipo medio en esta referencia se situó en julio en el 2,6 %, frente al 2 % que ofrecen de partida las entidades a aquellos clientes que optan por el tipo variable. Y las perspectivas para la segunda mitad del año parecen claras para los expertos: ralentización en el ritmo de crecimiento y prevalencia del tipo fijo, aunque su precio seguirá subiendo. El euríbor sigue anticipando la política de tipos del BCE, que ya elevó el precio oficial del dinero en julio hasta el 0,5 %; y en septiembre lo ha hecho otros 0,75 puntos básicos. La escalada de la inflación posiblemente obligue a la institución a subirlos de nuevo hasta el entorno del 2 % para tratar de poner freno a la galopada de los precios.
A medida que aumenta el euríbor, el esfuerzo que realizan las familias para hacer frente a las hipotecas va creciendo, de forma «considerable», tal y como indican desde CaixaBank, aunque aclaran que la ratio todavía se encuentra lejos de los niveles alcanzados durante la crisis inmobiliaria. Así, el esfuerzo de cada hogar —medido entre lo que supone el pago de la hipoteca frente a los ingresos de esa familia— puede aumentar cinco puntos básicos en solo dos años, desde el 33,4 % de finales del 2021 hasta el 38,4 % del último trimestre del 2023.