La prima de riesgo de España, que refleja el sobrecoste que piden los inversores por la compra de deuda española en vez de alemana, cerró la sesión con un nuevo récord en la clausura del mercado, 576 puntos básicos. La rentabilidad del bono se ha colocado en el 6,96 %, cerca de la temida frontera del 7 %. La prima marcó su último máximo de cierre el pasado 18 de junio en 575 puntos, si bien ese día llegó a tocar un nivel intradía en 588 puntos básicos.

La prima de riesgo perdía en la apertura de la sesión cuatro puntos básicos respecto a la víspera y se situaba en 555 puntos básicos. El diferencial entre el rendimiento del bono español a diez años y el alemán del mismo plazo se estrechaba tanto por el leve repunte de la rentabilidad del bono germano, que subía al 1,244 %, como al recorte del bono hispano, que se situaba en el 6,797 %.

Sin embargo, a media jornada, el diferencial se dio la vuelta y enfiló ya hacia los máximos históricos. A las dos de la tarde, la prima de riesgo rozaba los 575 puntos y el bono a diez años alcanzaba el 6,94 %.

Son varios los factores que minan la confianza de los inversores en España, apenas tres días antes de que se cierre el memorándum en el que se recogen las condiciones de las ayudas europeas a la banca española. El jefe de la mesa de deuda de Ahorro Corporación, Javier Ferrer, dice que en primer lugar figura la situación de las comunidades autónomas, dadas las dificultades que encuentra el Gobierno central para que cumplan las medidas de ajuste aprobadas por el Ejecutivo. Además, España se enfrenta el jueves a una nueva prueba frente al mercado, en la que intentará captar entre 2.000 y 3.000 millones en bonos con vencimiento en 2014 y obligaciones con vencimiento en 2017 y 2019. Pese a que ayer el Tesoro logró pagar menos que en la anterior puja por una emisión de letras a doce y dieciocho meses, en la que captó 3.650 millones de euros, los costes de financiación son cada vez mas gravosos para España.

Asimismo, persiste en el mercado la sensación de que los titulares de deuda senior emitida por bancos españoles van a tener que asumir pérdidas (una quita), algo que fue desmentido ayer por la Comisión Europea y que está en contra del criterio del Banco Central europeo (BCE).

En la jornada del martes, el mercado secundario de deuda se resistía a relajarse pese a que el Tesoro Público lograba, por primera vez desde marzo, pagar menos por una emisión de deuda. Se trataba de la primera subasta de deuda tras las medidas de ajuste aprobadas por el Gobierno el pasado viernes, que el mercado ha acogido con cierta indiferencia.

En cuanto al riesgo país de otros miembros de la zona del euro, los de Italia, Irlanda y Grecia también se estrechaban, hasta 476, 501 y 2.313 puntos básicos, en tanto que el de Portugal subía a 955.

Por lo que respecta a los seguros de impago de deuda («credit default swap» o CDS), relativos a los bonos a diez años de España para cubrir la posibilidad de impago de 10 millones de dólares, se cambiaban a 510.650 dólares anuales, ligeramente por encima de los 509.440 de la víspera.

Los CDS de España son ya los quintos más caros del mundo, sólo por detrás de Argentina, Venezuela, Ucrania y Portugal.

Respecto a los futuros, los que adelantan el comportamiento de la deuda europea bajaban al 144,98 %, desde el 145,12 % anterior, en tanto que los que predicen el futuro de la deuda estadounidense comenzaban la jornada en el 151,02 %.

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